Rappel du contexte

Présentation

• La success story Les Secrets de Loly conçoit et commercialise des produits capillaires naturels (shampoing, après-shampoing, soins et produits coiffants) spécifiquement développés pour les cheveux texturés : ondulés, bouclés, frisés, crépus
• Les produits de la marque sont principalement commercialisés en France et en Europe via (i) une distribution premium aux particuliers (Sephora, Monoprix, Marionnaud, Nocibé), (ii) des distributeurs professionnels (Coiffidis, salons de coiffure, pharmacies, etc.), et (iii) la vente internet directe
• Après une année 2023 préparant le changement d’échelle de la Société, notamment avec la signature du distributeur de renom Sephora et l’accomplissement de la structuration interne avec le recrutement d’une quinzaine de collaborateurs, Les Secrets de Loly s’engage dans une phase d’expansion sans précédent visant à : i) Renforcer l’image de marque, notamment par l’ouverture de l’Académie pour former les professionnels du secteur aux cheveux texturés ii) Accélérer l’innovation produit, notamment par des gammes connexes iii) Déployer la marque dans d’autres territoires en Europe comme à l’international

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Opération

• En 2022, Les Secrets de Loly a accueilli Quilvest Capital Partners à son capital afin d’accélérer le développement du groupe. Cette opération de LBO minoritaire a été réalisée avec un faible levier d’endettement qui a permis à la Société une grande latitude dans son développement stratégique
• Fort d’un dépassement de ses objectifs de croissance, les actionnaires et les dirigeants ont décidé de réaliser une opération de Dividend Recap permettant principalement le remboursement d’une partie des instruments de taux fixes à intérêts capitalisés, réduisant ainsi l’endettement à long-terme de la Société
• Les actionnaires ont mandaté Scalene Partners pour réaliser cette opération structurante pour la Société

Accompagnement Scalene Partners

• Réalisation de la structuration de l’opération et contrôle des ratios
• Mise en lumière des perspectives de croissance des Secrets de Loly et de son track-record
• Identification des institutions bancaires et mise en compétition des établissements pour obtenir les meilleures conditions de financement
• Négociation des termes (taux d’intérêt, ratchet, covenants, etc.) et de la documentation juridique